引言

马耳他于2026年10月26日公布的2027年预算案，阐述了政府在经济增长、商业发展、家庭扶持以及国内基础设施投资方面的优先事项。

对于正在考虑将马耳他作为居住或创业地的国际投资者、企业家及个人而言，有几项措施尤为重要。其中包括对符合条件的留存企业利润实行减税、持续的能源补贴、投资激励措施以及影响家庭财务的各项措施。

以下是主要亮点及其在实际中的可能意义。

马耳他的经济展望

马耳他经济持续增长，尽管预计未来几年的增长势头将有所放缓。

根据政府《2027年预算案》的预测：

  • 经济增长：2025年实际国内生产总值增长了4.7%，预计2026年和2027年的增长率分别为4.1%和3.8%。
  • 公共财政：预计2026年和2027年的预算赤字均将占国内生产总值（GDP）的2.6%。
  • 公共债务：预计政府债务占国内生产总值（GDP）的46.8%。
  • 就业：预计失业率将保持在较低水平，从2026年的3.3%小幅下降至2027年的3.2%。

这些预测表明经济将持续扩张，尽管长期竞争力、生产率、基础设施和公共支出仍是需要重点考虑的因素。

对于投资者和企业而言，该展望报告为评估马耳他作为运营、扩张及进入国际市场的基地所具备的潜力提供了有用的背景信息。

企业税收与投资激励措施

2027年预算案中宣布的一项最重要的商业措施，是降低适用于小型企业保留或再投资的符合条件利润的税率。

主要亮点包括：

  • 企业所得税减免：符合条件且年营业额低于100万欧元的企业，其留存或再投资于企业的利润可享受25%的税率，但须遵守相关规定。
  • 利润分配：若将利润以股息形式分配，根据适用的税收处理方式，税率可能达到35%。
  • 企业投资：现有的支持数字化、自动化和增值投资的激励措施将持续实施。
  • 行业发展：计划针对选定的利基行业提供进一步的激励措施。

这一优惠税率对于希望将收益重新投资于业务扩张、技术升级、人才招聘或运营发展的中小企业而言，可能尤为重要。

不过，应根据最终规定仔细评估是否符合资格以及利润的处理方式。企业不应认为，只要营业额低于门槛，降低后的税率就会自动适用于每家公司。

对于考虑在马耳他开展业务的跨国企业而言，税收只是决策中的一个方面。监管要求、高素质专业人才的获取、运营成本以及更广泛的商业环境同样至关重要。

在马耳他生活：税收、家庭开支和生活质量

2027年预算案包含了一系列影响雇员、家庭和退休人员的措施。这些措施为个人评估在马耳他生活的财务影响提供了有用的参考依据。

主要亮点包括：

  • 针对父母的所得税减免：符合条件的父母将继续享受分阶段减税政策，免税收入门槛计划于2027年和2028年进一步提高。
  • 生活费用调整（COLA）：2027年的调整额定为每周6.41欧元。
  • 超级奖金：符合条件的劳动者（包括符合资格的自雇人士和兼职人员）可根据其2025年的收入及适用的资格规定，获得500至1,000欧元不等的免税款项。
  • 养老金：部分养老金将每周增加10欧元，其中包括生活成本调整（COLA）部分。
  • 能源支持：政府已为2027年的能源补贴拨款4亿欧元，继续实施支持家庭和企业能源开支的政策。

这些措施或许有助于缓解家庭财务压力，并在规划来年时提供更清晰的指引。

尽管如此，决定搬迁至马耳他不仅仅涉及税收和经济利益。住房成本、医疗保健、教育、基础设施、就业机会以及个人情况都应纳入评估范围。

投资与马耳他的长期竞争力

该预算案还强调了对基础设施和基本服务的投资，这将影响马耳他作为宜居和经商之地的吸引力。

主要公告包括：

  • 能源基础设施：拨款7500万欧元用于改善马耳他的配电网络。
  • 能源安全：连接西西里的第二条输电互联线路预计将投入运营，同时关于可能建设第三条互联线路的技术研究仍在进行中。
  • 医疗基础设施：拨款4500万欧元，用于扩建马特尔·德伊医院的急诊科。
  • 企业支持：继续推出促进数字化、自动化和增值投资的激励措施，旨在支持企业发展。

对这些领域的投资有助于增强该国的长期韧性和竞争力。其最终影响将取决于项目的实施、落实情况，以及基础设施能否有效跟上经济和人口增长的步伐。

对于投资者和企业而言，在考虑马耳他的税收框架、劳动力、地理位置和营商环境的同时，这些新动向也值得关注。

马耳他永久居留计划（MPRP）

对于考虑在马耳他建立长期居留的非欧盟公民而言，马耳他永久居留计划（MPRP）仍然是一个值得考虑的选择。

预算案中更广泛的经济和财政措施虽可作为个人对马耳他进行整体评估的一部分，但不应将其与该计划的具体资格要求混为一谈。

因此，申请人应继续根据项目规定评估自身情况。

任何考虑采用MPRP的人士，都应就以下方面寻求指导：

  • 申请资格及适用项目的具体要求。
  • 财产义务与供养义务。
  • 文件准备与尽职调查。
  • 居留权、个人税务状况与商业活动之间的区别。

具体应采取何种方式，取决于每位申请人的具体情况、目标以及与马耳他的预期关系。在做出承诺之前，专业建议有助于厘清相关要求。

2027年预算案对您意味着什么？

具体的影响将因您是经营企业、考虑投资还是计划移居马耳他而有所不同。

致企业主和创业者

  • 请核查贵公司是否符合对留存或再投资利润适用减免税率的条件。
  • 考虑针对技术、自动化和业务发展的现有投资激励措施。
  • 评估运营成本、劳动力供应和基础设施对未来计划的影响。

致投资者

  • 在评估马耳他的经济前景时，应将其与该国的监管和商业环境一并考虑。
  • 不要只关注名义税率，而应全面评估投资在法律、财务和运营方面的影响。
  • 请寻求针对您的投资结构和目标量身定制的建议。

面向个人和家庭

  • 请查看可能适用于您情况的税收和家庭相关措施。
  • 在评估搬迁事宜时，请综合考虑更广泛的生活成本以及基本服务的可及性。
  • 如果您是非欧盟公民，请了解相关的居留选择及其各自的要求。

结论

《2027年马耳他预算案》介绍了该国最新的经济前景，以及在企业税收、家庭扶持和基础设施投资方面的政策方针。

对于企业而言，对符合条件的留存或再投资利润实行减税是一项值得关注的举措。对于个人和家庭来说，税收减免和持续的能源支持对财务规划至关重要。对于那些考虑将马耳他作为居住、投资或创业地点的人来说，更广泛的经济环境和生活质量同样重要。

在DZ Advisory，我们协助个人和企业了解与其计划相关的税务、商业及居留方面的考量因素。如果您正在考虑前往马耳他，我们的团队可协助您评估各项选择，并根据您的具体情况提供相应的建议。

本文对马耳他《2027年预算案》中公布的若干措施进行了总体概述。某些措施的实施可能需待相关立法、详细规则或进一步的官方指导出台后方可生效。本文不构成税务、投资或移民建议。读者在做出决策前，应根据自身具体情况寻求专业建议。