Introduction

Le budget 2027 de Malte, présenté le 26 octobre 2026, définit les priorités du gouvernement en matière de croissance économique, de développement des entreprises, de soutien aux ménages et d'investissements dans les infrastructures du pays.

Pour les investisseurs internationaux, les entrepreneurs et les particuliers qui envisagent de s'installer à Malte ou d'y créer une entreprise, plusieurs mesures revêtent une importance particulière. Il s'agit notamment d'un taux d'imposition réduit sur les bénéfices non distribués éligibles, du maintien des aides à l'énergie, des incitations à l'investissement et des mesures ayant une incidence sur les finances des ménages.

Voici les principaux points à retenir et ce qu’ils pourraient signifier concrètement.

Perspectives économiques de Malte

Malte continue d'enregistrer une croissance économique, même si son rythme devrait ralentir au cours des prochaines années.

Selon les prévisions du budget 2027 du gouvernement :

  • Croissance économique : le PIB réel a progressé de 4,7 % en 2025, et les prévisions tablent sur une croissance de 4,1 % en 2026 et de 3,8 % en 2027.
  • Finances publiques : le déficit budgétaire devrait s'établir à 2,6 % du PIB tant en 2026 qu'en 2027.
  • Dette publique : la dette publique devrait s'élever à 46,8 % du PIB.
  • Emploi : Le chômage devrait rester faible, avec une légère baisse, passant de 3,3 % en 2026 à 3,2 % en 2027.

Ces prévisions laissent entrevoir une poursuite de l'expansion économique, même si la compétitivité à long terme, la productivité, les infrastructures et les dépenses publiques restent des enjeux importants.

Pour les investisseurs et les entreprises, ces perspectives fournissent un cadre utile pour évaluer le potentiel de Malte en tant que base d'implantation, de développement et d'accès aux marchés internationaux.

Fiscalité des entreprises et mesures d'incitation à l'investissement

L'une des mesures économiques les plus importantes annoncées dans le budget 2027 est une réduction du taux d'imposition applicable aux bénéfices éligibles non distribués ou réinvestis par les petites entreprises.

Parmi les points forts, on peut citer :

  • Réduction de l'impôt sur les sociétés : les entreprises éligibles dont le chiffre d'affaires annuel est inférieur à 1 million d'euros peuvent bénéficier d'un taux d'imposition de 25 % sur les bénéfices non distribués ou réinvestis dans l'entreprise, sous réserve des règles applicables.
  • Bénéfices distribués : lorsque les bénéfices sont distribués sous forme de dividendes, le régime fiscal applicable peut porter le taux à 35 %.
  • Investissements des entreprises : les mesures d'incitation existantes en faveur de la numérisation, de l'automatisation et des investissements créateurs de valeur devraient être maintenues.
  • Développement sectoriel : de nouvelles mesures d'incitation sont prévues pour certains secteurs de niche.

Ce taux réduit peut s'avérer particulièrement intéressant pour les petites entreprises qui souhaitent réinvestir leurs bénéfices dans leur expansion, les technologies, le recrutement ou le développement opérationnel.

Toutefois, les conditions d'éligibilité et le traitement des bénéfices doivent être évalués avec soin à la lumière des règles définitives. Les entreprises ne doivent pas partir du principe que le taux réduit s'applique automatiquement à toutes les sociétés dont le chiffre d'affaires est inférieur au seuil fixé.

Pour les entreprises internationales qui envisagent de s'implanter à Malte, la fiscalité n'est qu'un élément parmi d'autres dans leur prise de décision. Les exigences réglementaires, l'accès à des professionnels qualifiés, les coûts d'exploitation et le contexte économique global jouent également un rôle important.

Vivre à Malte : fiscalité, coût de la vie et qualité de vie

Le budget 2027 comprend des mesures qui concernent les salariés, les familles et les retraités. Celles-ci fournissent des éléments de contexte utiles aux personnes qui souhaitent évaluer les implications financières de la vie à Malte.

Parmi les points forts, on peut citer :

  • Allègement fiscal pour les parents : la réduction progressive de l'impôt pour les parents éligibles se poursuit, avec des seuils de revenu exonérés plus élevés prévus pour 2027 et 2028.
  • Indexation sur le coût de la vie (COLA) : l'indexation pour 2027 est fixée à 6,41 € par semaine.
  • Super Bonus : les travailleurs éligibles, y compris les travailleurs indépendants et les travailleurs à temps partiel remplissant les conditions requises, peuvent percevoir une aide non imposable comprise entre 500 et 1 000 €, en fonction de leurs revenus de 2025 et des critères d'éligibilité applicables.
  • Retraites : certaines retraites devraient augmenter de 10 € par semaine, y compris la composante liée à l'indexation sur le coût de la vie (COLA).
  • Aide à l'énergie : Le gouvernement a alloué 400 millions d'euros aux aides à l'énergie pour 2027, poursuivant ainsi sa politique de soutien aux ménages et aux entreprises face à la hausse des coûts énergétiques.

Ces mesures pourraient contribuer à soutenir le budget des ménages et à apporter davantage de clarté dans la planification de l'année à venir.

Néanmoins, la décision de s'installer à Malte ne se résume pas à des avantages fiscaux et financiers. Le coût du logement, les soins de santé, l'éducation, les infrastructures, les perspectives d'emploi et la situation personnelle doivent tous être pris en compte dans cette réflexion.

L'investissement et la compétitivité à long terme de Malte

Le budget met également l'accent sur les investissements dans les infrastructures et les services essentiels, qui peuvent contribuer à renforcer l'attractivité de Malte en tant que lieu de vie et d'activité économique.

Parmi les annonces importantes, on peut citer :

  • Infrastructures énergétiques : 75 millions d'euros sont alloués à la modernisation du réseau de distribution d'électricité de Malte.
  • Sécurité énergétique : la deuxième interconnexion électrique avec la Sicile devrait entrer en service, tandis que les études techniques relatives à une éventuelle troisième interconnexion se poursuivent.
  • Infrastructures de santé : 45 millions d'euros sont alloués à l'agrandissement du service des urgences de l'hôpital Mater Dei.
  • Soutien aux entreprises : la poursuite des mesures d'incitation en faveur de la numérisation, de l'automatisation et des investissements créateurs de valeur vise à soutenir le développement des entreprises.

Les investissements dans ces domaines peuvent contribuer à la résilience et à la compétitivité à long terme du pays. Leur impact final dépendra de leur mise en œuvre, de leur réalisation et de la capacité des infrastructures à suivre le rythme de la croissance économique et démographique.

Pour les investisseurs et les entreprises, ces évolutions méritent d'être prises en compte au regard du cadre fiscal, de la main-d'œuvre, de la situation géographique et de l'environnement opérationnel de Malte.

Programme de résidence permanente à Malte (MPRP)

Pour les ressortissants de pays hors UE qui envisagent de s'installer durablement à Malte, le Programme de résidence permanente de Malte (MPRP) reste une option intéressante à envisager.

Les mesures économiques et budgétaires plus générales prévues dans le budget peuvent entrer en ligne de compte dans l'évaluation globale de la situation de Malte par un particulier, mais elles ne doivent pas être confondues avec les critères d'éligibilité spécifiques du programme.

Les candidats doivent donc continuer à évaluer leur situation au regard des règles du programme en conséquence.

Toute personne envisageant de recourir au MPRP devrait se renseigner sur :

  • Conditions d'éligibilité et exigences applicables au programme.
  • Obligations en matière de patrimoine et de contribution.
  • Documentation et vérification préalable.
  • La distinction entre le droit de résidence, la situation fiscale personnelle et les activités professionnelles.

La démarche à adopter dépend de la situation, des objectifs et des relations que chaque demandeur souhaite entretenir avec Malte. Les conseils d'un professionnel peuvent aider à clarifier les conditions requises avant de s'engager.

Que signifie pour vous le budget 2027 ?

Les implications pratiques varieront selon que vous dirigiez une entreprise, envisagiez un investissement ou prévoyiez de vous installer à Malte.

À l'attention des chefs d'entreprise et des entrepreneurs

  • Vérifiez si votre entreprise peut bénéficier du taux d'imposition réduit applicable aux bénéfices non distribués ou réinvestis.
  • Examinez les mesures d'incitation à l'investissement disponibles dans les domaines de la technologie, de l'automatisation et du développement commercial.
  • Évaluer l'impact des coûts d'exploitation, de la disponibilité de la main-d'œuvre et des infrastructures sur les projets futurs.

À l'attention des investisseurs

  • Il convient d'examiner les perspectives économiques de Malte à la lumière de son cadre réglementaire et de son environnement des affaires.
  • Ne vous arrêtez pas aux taux d'imposition nominaux et évaluez l'ensemble des implications juridiques, financières et opérationnelles d'un investissement.
  • Demandez des conseils adaptés à votre structure d'investissement et à vos objectifs.

Pour les particuliers et les familles

  • Passez en revue les mesures fiscales et les aides aux ménages susceptibles de s'appliquer à votre situation.
  • Lorsque vous envisagez un déménagement, tenez compte du coût de la vie dans son ensemble et de l'accès aux services essentiels.
  • Si vous n'êtes pas ressortissant de l'Union européenne, renseignez-vous sur les différentes possibilités de séjour et sur les conditions requises pour chacune d'entre elles.

Conclusion

Le budget 2027 de Malte fait le point sur les perspectives économiques du pays et présente son approche en matière de fiscalité des entreprises, d'aide aux ménages et d'investissements dans les infrastructures.

Pour les entreprises, la réduction du taux d'imposition sur les bénéfices non distribués ou réinvestis éligibles constitue une mesure notable. Pour les particuliers et les familles, les allègements fiscaux et le maintien des aides à l'énergie jouent un rôle important dans la planification financière. Pour ceux qui envisagent de s'installer à Malte, d'y investir ou d'y créer une entreprise, le contexte économique général et la qualité de vie restent tout aussi importants.

Chez DZ Advisory, nous aidons les particuliers et les entreprises à comprendre les aspects fiscaux, commerciaux et liés à la résidence qui entrent en jeu dans leurs projets. Si vous envisagez de vous installer à Malte, notre équipe peut vous aider à évaluer les différentes options et à déterminer les conseils les mieux adaptés à votre situation.

Cet article présente un aperçu général d'une sélection de mesures annoncées dans le budget 2027 de Malte. La mise en œuvre de certaines mesures peut être soumise à une législation, à des règles détaillées ou à des directives officielles supplémentaires. Il ne s'agit pas de conseils en matière fiscale, d'investissement ou d'immigration. Les lecteurs sont invités à solliciter l'avis d'un professionnel en fonction de leur situation personnelle avant de prendre toute décision.